Chapter 1: Introduction

•  Introduces different types of derivatives, the foundational concepts of financial markets (such as risk preferences and efficiency), arbitrage, and the ethics of derivatives.
•  يقدم أنواع المشتقات المختلفة، والمفاهيم الأساسية للأسواق المالية (مثل تفضيلات المخاطر والكفاءة)، والمراجحة، وأخلاقيات المشتقات.
  • مقدمة

Chapter 2: Structure of Options Markets

•  Explains the definitions of call and put options, the institutional characteristics of options markets, how to place orders, and the role of the clearinghouse and regulation.
•  يشرح تعريفات خيارات الشراء والبيع، والخصائص المؤسسية لأسواق الخيارات، وكيفية وضع الأوامر، ودور غرفة المقاصة والتنظيم.
  • هيكل أسواق الخيارات

Chapter 3: Principles of Option Pricing

•  Details the role of arbitrage in pricing, the minimum and maximum values of options, the effect of different variables (exercise price, time, volatility), and the concept of put-call parity.
•  يفصل دور المراجحة في التسعير، والقيم الدنيا والقصوى للخيارات، وتأثير المتغيرات المختلفة (سعر التنفيذ، الوقت، التقلب)، ومفهوم تعادل خياري الشراء والبيع.
  • مبادئ تسعير الخيارات

Chapter 4: The Binomial Model

•  Introduces the concept of an option pricing model, explains one and two-period binomial models, the creation of a risk-free hedge, and how to capture early exercise.
•  يقدم مفهوم نموذج تسعير الخيارات، ويشرح النماذج ذات الحدين لفترة واحدة وفترتين، وإنشاء تحوط خالٍ من المخاطر، وكيفية تحديد التمرين المبكر.
  • النموذج ذو الحدين

Chapter 5: Option Pricing Models: The Black-Scholes-Merton Model

•  Focuses on the Black-Scholes-Merton model, the relationship of its inputs to the option price, adjustments for dividends, and the concepts of historical and implied volatility.
•  يركز على نموذج بلاك-شولز-ميرتون، وعلاقة مدخلاته بسعر الخيار، وتعديلاته لتوزيعات الأرباح، ومفاهيم التقلب التاريخي والضمني.
  • نماذج تسعير الخيارات: نموذج بلاك سكولز ميرتون

Chapter 6: Basic Option Strategies

•  Covers profit equations for buying and selling stocks and options, strategies like covered calls and protective puts, and the effects of choosing different exercise prices.
•  يغطي معادلات الربح لشراء وبيع الأسهم والخيارات، واستراتيجيات مثل المكالمات المغطاة والبيع الوقائي، وتأثيرات اختيار أسعار تنفيذ مختلفة.
  • استراتيجيات الخيارات الأساسية

Chapter 9: Principles of Pricing Forwards, Futures, and Options on Futures

•  Covers the pricing and valuation of forward and futures contracts, the carry arbitrage model, contango and backwardation, and the pricing of options on futures.
•  يغطي تسعير وتقييم العقود الآجلة والمستقبلية، ونموذج المراجحة المحمولة، وحالات الكونتانغو والتخلف، وتسعير الخيارات على العقود المستقبلية.
  • مبادئ تسعير العقود الآجلة والعقود الآجلة والخيارات على العقود الآجلة

Chapter 11: Forward and Futures Hedging, Spread, and Target Strategies

•  Explains hedging concepts, hedge ratios, examples of currency and interest rate hedges, and strategies involving spreads and targets.
•  يشرح مفاهيم التحوط، ونسب التحوط، وأمثلة على التحوط بالعملات وأسعار الفائدة، واستراتيجيات الانتشار (السبريد) والاستراتيجيات المستهدفة.
  • التحوط الآجل والعقود الآجلة والسبريد والاستراتيجيات المستهدفة

Chapter 12: Swaps

•  Introduces the concept of swaps, including different types (interest rate, currency, equity), their pricing and valuation, and common strategies.
•  يقدم مفهوم عقود المبادلة، بما في ذلك الأنواع المختلفة (مبادلات أسعار الفائدة، العملات، والأسهم)، وتسعيرها وتقييمها، والاستراتيجيات الشائعة.
  • مقايضة

Chapter 13: Interest Rate Forwards and Options

•  Details derivatives based on interest rates, including Forward Rate Agreements (FRAs), interest rate options, swaptions, and forward swaps.
•  يفصل المشتقات القائمة على أسعار الفائدة، بما في ذلك اتفاقيات الأسعار الآجلة (FRAs)، وخيارات أسعار الفائدة، وخيارات المبادلة (swaptions)، ومبادلات العقود الآجلة.
  • أسعار الفائدة الآجلة والخيارات

Chapter 14: Advanced and Exotic Derivatives

•  Covers advanced topics like portfolio insurance, equity forwards, structured notes, and various exotic options (digital, chooser, Asian, barrier options).
•  يغطي مواضيع متقدمة مثل تأمين المحافظ، والعقود الآجلة على الأسهم، والسندات المهيكلة، وأنواع مختلفة من الخيارات الغريبة (الرقمية، والآسيوية، وخيارات الحاجز).
  • (مشتقات متقدمة وغريبة)